开源证券:维持心动公司(02400)“买入”评级 好游戏TapTapADN共驱成长棋牌游戏- 棋牌平台- APP下载

2026-01-09

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  1月5日,公司公告拟在5个月内回购不超过4亿港元股份,彰显长期发展信心。寒假、春节旺季将至,核心产品《心动小镇》国内流水有望提升.《心动小镇》国际服官宣1月8日上线并将联动全球知名IP《小马宝莉》,其全球预约人数已超百万;储备游戏《仙境传说RO:守护永恒的爱2》(简称《RO2》)1月17日线下测试;该行看好老游戏节庆活动、区域拓展及新游上线年待上线高关注度手游、端游众多,有望助TapTap拓圈,叠加广告算法持续改进,TapTap有望维持高增。该行亦看好基于TapTap领先算法布局的ADN业务的广阔空间。基于《伊瑟》国服上线.87(前值17.10/23.52/27.89)亿元,当前股价对应PE21/16/13倍,看好储备游戏贡献业绩增量及TapTap/ADN高增趋势,维持“买入”评级。

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