基金调研丨南方基金调棋牌游戏- 棋牌游戏平台- APP下载研乐鑫科技

2025-06-19

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  答:生态方面,国外比较典型的是STM32系列,用户群体很大,但如果你在Google Trends上比较ESP32和STM32,会发现我们ESP32的搜索热度已经更高了,尤其是在物联网时代,Wi-Fi相关的需求带动了大量用户涌向乐鑫平台。开发者的影响力很强。例如在社群中,自发参与公司ESP-IDF操作系统开发的人数已经超过四百人,这其中很多是全球顶尖的开发者,构成了我们操作系统开发的核心力量。如果你用的是ARM授权的IP,那么就会被纳入ARM生态,使用他们的软件体系和工具服务。但这样的问题是容易陷入同质化竞争,因为底层IP一致,就很难形成差异化。这就是为什么我们强调构建自己的生态、自研IP、自主设计的原因。

  答:B端的生意最终还是需要落到软硬件一体化。比如现在英伟达能做得这么好,是因为它把整个软件栈和硬件生态构建得非常完整。做生态型公司是很难复制的,一种模式可能在某一领域只有一家能跑通,后面再模仿的很难获得相同的关注度。生态型企业要么成,要么不成,没有中间状态。我们目前全球市占率大概是30%+。市面上也有其他公司,采用传统的销售模式,依靠方案商和经销商,通过大量的技术支持人员来覆盖市场,这种模式也可以成立。但面对极其碎片化的下游市场,我们的模式或许更具长期优势,是一个“马拉松型”的路径。

  答:我们认为增长的关键在于开发者。当前的瓶颈并不是技术能力,而是产品定义。每一个产品如果加入一点AI功能,确实能提升使用体验,比如代替人工完成某些重复判断。但它并不会一下子带来十倍的销量增长,更像是在现有产品基础上的渐进式提升。成本会略有上升,但也带来了一些新价值。硬件不像软件,不能“快速迭代”。一旦量产后发现问题,代价就非常高。所以硬件产品需要反复打磨,才可能跑出真正的增长。AI端侧产品以玩具为第一轮代表很快会落地,硬件的研发测试是要以年立项推进的,距离上一波大模型和端侧结合的概念面世已经过了半年多,很快会体现在营收中。我们看到用心做产品的厂家正在打磨他们的产品,并不是简单的“换皮”。

  答:不完全是。工业、能源、医疗、农业、金融、车联网等领域都在快速增长。这个时代是全面数字化的时代,所有行业都在发生数字化转型。工业领域的仪表盘、后视镜,能源领域的智能电表、充电桩,金融行业的POS机,甚至缝纫机等传统设备,也都在变成联网设备。这些变化带来的是底层的连接需求,而这正是我们的产品可以切入的地方。AI的兴起本身也在加速这一轮数字化进程。这些行业用户本身规模小、分散、数字化程度低,不容易获得传统厂商的支持。但在乐鑫这边,开发者发现资料全、工具全、代码开源、文档友好,所以哪怕是“第一次做开发”的客户也能迅速上手。这就形成了天然优势。

  答:不管行业怎么拓展,我们提供的是一套标准化开发路径。我们关注的是把底层基础能力做好,而不是去适配每一个细分行业的需求。我们不可能也不需要去定义每个行业怎么用产品,行业的应用定义是客户的能力。现在我们的产品大多是通用型的,很多行业的客户都在用同样的芯片,不需要我们做专门的定制。比如大模型相关的能力,我们会去对接字节、百度、阿里等平台,提前对接好,开发者直接用就行,不用重复解决连接问题。具体的应用场景,比如扫地机、鱼缸、还是玩具,最终是由客户自己定义的。我们只需要保证我们的工具、开发环境、连接能力好用。

  答:我们认为乐鑫真正的价值,是在新兴应用中成为开发者的“默认选项”。假设你今天是一个创业者,做一个全新的智能硬件项目,想找一个Wi-Fi处理器方案,你去网上搜索,大概率第一时间就会看到我们的产品和库。你需要一个SDK?乐鑫有提供。需要一份参考代码?GitHub上成百上千。需要硬件参考设计?登陆立创开源硬件社区。社区讨论、文档教程、中文支持,全都有。我们始终强调的是,我们不是只在“卖芯片”。我们卖的是一整套开发语言、一套能把问题表达清楚、解决清楚的开发框架。Espressif这个名字本身就来自“espressivo”,有表达的意思。我们相信,解决问题的第一步,是让问题可以被描述、被表达,然后才能被解决。我们做的就是提供这种能力。我们不会纠结客户来自哪个行业,我们更关注如何让不同场景的开发者,都能快速、清晰地“表达”他们的需求,并找到解决方案。

  答:“Espressif”这个名字其实来自音乐术语,表示“富有感情的表达”。我们也希望每个研发项目都像艺术作品那样精雕细琢,而不是做个60分的产品就匆匆上市抢市场。我们追求的是长期有意义、有影响力的产品。我们现在在研的项目主要有三个方向:一是面向路由器市场的Wi-Fi 7芯片;二是面向PC等终端设备的Wi-Fi 7芯片;三是具备AI算力的芯片。预计这些产品会在未来两三年陆续推出。AI芯片主要是提升本地算力,能够运行一定规模的AI算法,是SoC架构,支持端侧AI。这些Wi-Fi芯片和AI芯片都是基于RISC-V架构,IP也是我们自研的。

  答:乐鑫也在积极主办和参与教育类赛事,例如我们全国大学生物联网设计大赛,今年已有超过600支队伍报名参加乐鑫赛道,是去年的两倍。在去年全国六场总决赛中,使用ESP系列产品的队伍就占据了半数以上。更重要的是,我们正在推动ESP32系列成为工程教育中的标准平台。在不少高校的物联网、人工智能专业中,ESP32已逐步替代海外芯片品牌,被纳入教学方案。我们希望这不仅仅是一个产品的普及过程,更是中国在嵌入式教育领域逐步建立自主技术标准的开始;

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