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2025-07-14

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  投资框架成熟,并持续迭代,在深度研究上形成自己的成熟投资体系,并基于第一性原理保持持续思考和迭代,具备较强的生命力;投资理念和流程经过长周期考验,策略有效性较强,创始人李岳在高瓴期间长期负责大消费板块投研,长期收益较好,策略有效性可预期性较强;核心团队经验丰富,团队向心力高,投研团队对公司研究理念及研究流程高度认可,团队具备纪律性的思考体系,投研转换效率高,创始人李岳体现出非常强进取心和团队组织能力。

  投资成长股的选手,丹羿将价值投资理念与自己的“三好”选股标准相结合,希望尽早发现那些将来能成长为伟大企业的潜在标的,在其成长最快的青春期以合理价格买入,长期持有赚取收益;基金经理朱亮具有15年证券从业经验(2006年-2008年就职于国金证券研究所,2008年-2015年就职于华宝兴业基金管理有限公司,2015年-至今在丹羿担任基金经理)历经过不同的市场风格,在产品运作上精选“消费”和“科技”两个领域,聚焦个股,集中持有。

  通过释放波动性获取收益弹性:通过低波策略作为防守型配置打底,中高波策略提高收益弹性,全市场持续筛选优质子基金构建FOF可投池,并通过合理的方式进行动态权重调配,力争捕捉到更多元化的投资机会,提高投资组合的收益潜力;专业管理、灵活配置:新方程投研团队的长期研究积累,为FOF挖掘各细分策略优质管理人、研判产业趋势打下坚实基础,基金、行业、策略、宏观的多维研究覆盖、系统化的投资管理流程、严格的风控体系,为组合生命周期管理保驾护航。

  基金经理谢冬,于巴黎第六大学取得金融工程硕士学位,曾分别在高盛、法国兴业银行以及SAC担任量化策略研究员和投资经理,具有丰富的全球市场交易经验;传统CTA产品的绝大部分收益来源于趋势追踪策略,在趋势反转的时候,可能引起产品净值的较大回落,洛书的CTA策略增加了套利和商品基本面策略,趋势策略也包含多个周期,因而能够有效降低组合波动,最重要的是洛书形成了一套目标明确、框架合理完善的策略协同机制,能够充分挖掘不同期货品种、不同盈利来源的交易机会。

  海外知名投资管理公司,英仕曼成立于1783年,总部位于伦敦,业务遍布全球17个国家,于1989年收购AHL,AHL作为另类量化投资管理人,是系统化交易的先驱。目前英仕曼全球管理规模超过1700亿美元,其中AHL约600亿美元,国内CTA产品管理规模120亿元,多元化的机构客户包括一些全球最大的主权财富基金、养老金和校园基金;不同逻辑子策略分散配置,易量策略包含45%技术面,40%相对价值,15%基本面。三类策略下面各有不同逻辑的子策略,比如技术面包括短周期量价、期限结构、波动率、商品期权等,易量和传统以长周期趋势为主的CTA产品呈现低相关,对复杂多变的市场环境呈现更好的适应性;优化投资者资产配置,CTA策略与股票资产呈现低相关,是海外和国内长期认为和股债类似的大类资产,即使未来迎来股票牛市,我们建议投资者也不要把所有资金投入到单一资产里面,反而要更加重视风控和仓位管理,通过分散投资多元化资产来降低系统性风险。

  老牌金牛私募:成立十年以上的百亿债券私募(截至2024年6月末,合晟资产存续规模超330亿元),专注固收领域投资。近一年,公司于2024年6月荣获证券时报金长江奖,2024年7月获得中国基金报英华奖等行业内重要奖项;资深债券老兵:核心管理团队从业超10年,历经资本市场周期考验。基金经理欧鹏,清华大学理学学士、厦门大学经济学硕士,2015年加入合晟资产,现任合晟资产投资经理、研究副总监;基金经理徐华,清华大学工学学士、工学硕士,曾就职于上海华谊工程有限公司,2015年加入合晟资产,现任投资经理、研究员;产品策略与风控:每个交易日开放申赎,底层投向合晟同晖1号基金,市场稀缺高流动性固收产品,方便客户流动性管理。截至2024年6月末,合晟同晖19号基金自2021年8月12日成立以来取得年化收益3.61%、最大回撤0.88%,近6个月年化收益3.52%。(数据来源:合晟资产、托管兴业证券)

  平衡策略优选,差异化收益来源:优选CTA、另类(宏观、黄金、多策略等)平衡类资产,构建收益和风险特征符合平衡型策略的组合,底层资产穿透后具备全球配置属性,拥有不同的收益来源,交叉相关性较低,波动与回撤较单策略显著改善;专业管理、灵活配置:新方程投研团队的长期研究积累,为FOF挖掘各细分策略优质管理人打下坚实基础,基金、行业、策略、宏观的多维研究覆盖、系统化的投资管理流程、严格的风控体系,为组合生命周期管理保驾护航。

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